多乐游戏手机官网:

  华安证券股份有限公司张帆近期对恒立液压进行研究并发布了研究陈述《成绩稳健展开，线性驱动项目未来可期》，给予恒立液压买入评级。

  恒立液压(601100) 首要观念： 公司发布2024年年报和2025年一季报 2024年公司完成经营收入93.90亿元(+4.51%)；归属于上市公司股东的净利润25.09亿元(+0.40%)，扣非后归母纯利润是22.85亿元(-6.61%)；经营活动发生的现金流净额为24.79亿元(-7.40%)；加权均匀净资产收益率是16.81%，同比削减1.88pct。2025年一季度，公司完成盈余收入24.22亿元(+2.56%)，归母净利润6.18亿元(+2.61%)，扣非后归母纯利润是6.82亿元(+16.42%)。 液压油缸产品结构改进，非工程机械职业产品继续放量 2024年工程机械职业景气量仍处于周期底部，一起公司为建造海外产能以及布局电动化事务进行大幅本钱开支，但公司2024年成绩仍然稳健添加。详细来看，公司液压油缸产品收入47.61亿元，较去年同期添加1.44%，且毛利率比上年添加1.41pct，首要得益于产品结构的改进；液压泵阀及马达产品营收35.83亿元，较去年同期添加9.63%，毛利率比上年添加0.35%，首要系挖掘机泵阀产品份额继续提高，工业范畴液压逐渐放量。在非工程机械范畴，公司为处于职业领头羊，继续加大研制投入，开发了依据音圈电机的工业份额伺服阀，以4ms职业最快呼应速度，完成了工业操控范畴“即时呼应、精准履行”的终极寻求。 国际化初显成效，线性驱动项目加速展开 近年来，公司加速国际化战略施行脚步，加大了在欧洲、北美、东南亚等海外商场的商场开发力度和出资力度。2024年公司海外事务收入算计20.74亿元，同比添加7.61%，营收占比22%。电动化方面，陈述期内公司厚实推进线年的准备期内完成了包含精细滚珠丝杠、行星滚柱丝杠、直线导轨等数十款产品的研制。2024年9月产线设备具有完好加工能力，公司与国内客户展开广泛对接送样，现在该项目已进入批量生产阶段。 出资主张 咱们看好公司长时间展开，依据2024年年报状况，修正之前盈余猜测为：2025-2027年经营收入猜测为103.22/119.21/138.03亿元(2025-2026年前值为111.2/129.6亿元)，归母纯利润是27.87/33.23/38.97亿元(2025-2026年前值为30.1/35.6亿元)，以当时总股本13.41亿股核算的摊薄EPS为2.08/2.48/2.91元(2025-2026年前值为2.24/2.65元)。当时股价对应的PE倍数为36/30/26倍，保持“买入”出资评级。 危险提示 1)高端液压件核心技术难以打破；2)国内基建方针支撑没有抵达预期；3)下流整机厂需求没有抵达预期；4)非挖范畴及海外商场拓宽没有抵达预期；5)商场危险；6)汇率危险；7)原材料价格动摇危险。

  500)this.width=500 align=center hspace=10 vspace=10 rel=nofollow/>

  500)this.width=500 align=center hspace=10 vspace=10 rel=nofollow/

  该股最近90天内共有19家组织给出评级，买入评级17家，增持评级2家；曩昔90天内组织方针均价为80.45。

  为证券之星据揭露信息收拾，由AI算法生成(网信算备240019号)，不构成出资主张。